Schnappschuss der Woche: Franklin Resources

Mein stetig wachsendes Depot bringt mich der finanziellen Freiheit jeden Tag ein Stückchen näher.

Um passende Aktien für meine Anlagestrategie zu finden, habe ich mein eigenes Bewertungsmodell entwickelt.

Über die Bewertungsergebnisse berichte ich stets im Rahmen meiner Aktienanalysen.

Im Zuge dessen veröffentliche ich auch regelmäßig neue Kurzanalysen – die sogenannten Schnappschüsse der Woche.

Diesmal im Fokus: Die US-amerikanische Investmentgesellschaft Franklin Resources.

Franklin Resources Logo

Meine Bewertungsmethode

Bevor ich jedoch näher auf das Unternehmen eingehe, zunächst noch ein paar Worte zu meinem Bewertungsmodell.

Dieses berechnet anhand von 4 Bewertungskriterien meine persönliche Bewertungskennzahl – den Jung in Rente-Faktor.

Unternehmen mit einem Jung in Rente-Faktor von

  • unter -10 stellen für mich grundsätzlich keine Kaufkandidaten dar
  • zwischen -10 und +10 qualifizieren sich für meine Watchlist
  • über +10 schaffen es wahrscheinlich irgendwann in mein Depot.

Mehr Informationen zu meiner Art und Weise Aktien zu bewerten, findest du hier:

Bewertungsmodell

Franklin Resources in meinem Bewertungsmodell

Franklin Resources (US-Börsenkürzel: BEN, WKN: 870315) kommt derzeit auf einen positiven Jung in Rente-Faktor von +6,2 Punkten.

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Schnappschuss der Woche: Franklin Resources

Das sehr gute Bewertungsergebnis geht dabei insbesondere auf den rapiden Kursverfall infolge der Corona-Krise zurück. Denn die Aktie ist momentan vergleichsweise günstig zu haben.

So liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis mit 9,6 deutlich unter dem langjährigen Schnitt von 14,5.

Die Unterbewertung wird auch anhand des F.A.S.T. Graphs-Charts deutlich.

Franklin Resources Fastgraphs
Franklin Resources – F.A.S.T. Graphs

Allerdings weist Franklin Resources so gut wie kein Gewinnwachstum mehr auf. Denn dieses ist sowohl seit 2004 (+1,3% p.a.) als auch seit 2011 (-1,1% p.a.) kaum noch vorhanden.

Immerhin weiß die amerikanische Investmentgesellschaft mit einer robusten Ergebnisentwicklung zu punkten. So ist das in Euro umgerechnete Jahresergebnis im gesamten Bewertungszeitraum nur vier Mal zurückgegangen (2008, 2009, 2015 und 2019). Der stärkste Gewinneinbruch fand dabei während der großen Finanzkrise statt (-42%).

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Dividende

Sehr gut sieht es bei der Dividende aus.

Schließlich hat Franklin Resources seine Ausschüttung bereits seit 29 Jahren ununterbrochen gesteigert!

Die im Chart zu erkennenden Ausschüttungsschwankungen sind dabei nicht auf wiederkehrende Dividendenkürzungen zurückzuführen, sondern die Folge diverser Sonderausschüttungen.

In den vergangenen 5 Jahren haben die US-Amerikaner ihre Dividende deutlich erhöht. Diese wuchs währenddessen durchschnittlich um fast 17%.

Aktuell bietet Franklin Resources Neueinsteigern eine hohe Dividendenrendite von knapp 6%. Dabei liegt die Ausschüttungsquote bei um die 50%.

Fazit: Franklin Resources kein Kandidat für meine Watchlist

Franklin Resources schneidet in meinem Bewertungsmodell zwar sehr gut ab, ist aber dennoch kein Kandidat für meine Watchlist.

Die US-amerikanische Investmentgesellschaft weist auf den ersten Blick ein attraktives Bewertungsniveau auf. Allerdings ist das quasi nicht vorhandene Gewinnwachstum für mich ein echtes No-Go-Kriterium.

Da hilft dem Unternehmen leider auch der Status als Dividendenaristokrat wenig.

Danke für deine Aufmerksamkeit und weiterhin viel Erfolg beim Sparen, Investieren und frei sein!

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Volle Transparenz: Die von mir gehandelten Aktien und Optionen sind stets mit Risiken behaftet. Auch bin ich kein Finanz- oder Anlageexperte. Meine Aktienanalysen sind daher weder als Anlageberatung noch als Empfehlung zu verstehen und ich übernehme keinerlei Haftung für Anlageentscheidungen, die auf Grundlage der hier präsentierten Informationen getroffen werden. Mehr Informationen hierzu findest du auch in meinem Disclaimer.

2 Antworten auf „Schnappschuss der Woche: Franklin Resources“

    1. Moin Florian,

      ja, so eine Krise hat ja auch ihr Gutes!

      Hätte ich mich früher vielleicht noch von dem relativ niedrigen Kurs blenden lassen, hat sich mein Fokus nunmehr auf ein starkes und kontinuierliches Gewinnwachstum verlagert.

      Man lernt an der Börse halt niemals aus 🙂

      – David

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