Schnappschuss der Woche: Walt Disney

Dank meines stetig wachsenden Depots komme ich der finanziellen Freiheit jeden Tag ein Stückchen näher.

Um passende Aktien für meine Anlagestrategie zu finden, habe ich mein eigenes Bewertungsmodell entwickelt.

Über die Bewertungsergebnisse berichte ich regelmäßig im Rahmen meiner Aktienanalysen.

Im Zuge dessen veröffentliche ich ab sofort jeden Dienstag eine neue Kurzanalyse – den sogenannten Schnappschuss der Woche.

Diesmal im Fokus: Das US-amerikanische Medienunternehmen Walt Disney.

Walt Disney Logo

Meine Bewertungsmethode

Vorweg jedoch ein paar Worte zu meinem Bewertungsmodell.

Dieses berechnet anhand von 4 Bewertungskriterien meine persönliche Bewertungskennzahl – den Jung in Rente-Faktor.

Unternehmen mit einem Jung in Rente-Faktor von

  • unter -10 stellen für mich grundsätzlich keine Kaufkandidaten dar
  • zwischen -10 und +10 qualifizieren sich für meine Watchlist
  • über +10 schaffen es wahrscheinlich irgendwann in mein Depot.

Mehr Informationen zu meiner Art und Weise Aktien zu bewerten, findest du hier:

Bewertungsmodell

Walt Disney in meinem Bewertungsmodell

Walt Disney (US-Börsenkürzel: DIS, WKN: 855686) kommt derzeit auf einen negativen Jung in Rente-Faktor von -115,0 Punkten.

Schnappschuss der Woche: Walt Disney
Schnappschuss der Woche: Walt Disney

Das schlechte Bewertungsergebnis geht dabei natürlich nicht auf das starke Gewinnwachstum zurück, das der US-amerikanische Mediengigant sowohl seit 2004 (9,4% p.a.) als auch insbesondere seit 2011 (10,8% p.a.) an den Tag legt.

Auch das sich sehr konstant entwickelnde Unternehmensergebnis weiß mich zu überzeugen. Denn der stärkste Gewinneinbruch lag im gesamten Bewertungszeitraum bei gerade einmal 23% (Geschäftsjahr 2009). Das Unternehmen schätze ich somit als äußerst robust ein.

Doch leider erscheint mir die Walt Disney-Aktie gegenwärtig schlichtweg zu teuer. So liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 24,6 und damit deutlich über dem eigenen langjährigen Schnitt von 15,8.

Die erst seit kurzem zu beobachtende Überbewertung erkennt man auch anhand des F.A.S.T. Graphs-Charts.

F.A.S.T. Graphs: Walt Disney
F.A.S.T. Graphs: Walt Disney
Dividende

Richtig gut sieht es hingegen bei der Dividende aus. Schließlich hat der Medienriese diese bereits seit 8 Jahren gesteigert sowie seit 17 Jahren nicht gesenkt.

In den vergangenen 5 Jahren haben die US-Amerikaner ihre Ausschüttungen zudem deutlich erhöht. Die Dividende wuchs in dieser Zeit durchschnittlich um mehr als 15%.

Aktuell bietet Walt Disney Neueinsteigern eine Dividendenrendite von lediglich etwas über 1%. Dafür liegt die Ausschüttungsquote momentan auch nur bei knapp unter 30%.

Fazit: Walt Disney noch nicht reif für meine Watchlist

Walt Disney schneidet in meinem Bewertungsmodell insgesamt sehr mäßig ab und ist daher momentan kein Kandidat für meine Watchlist.

Watchliste Dezember 2019

Nichts auszusetzen gibt es am Gewinnwachstum und der Ergebnisstabilität. Hier macht dem Medienunternehmen keiner so schnell etwas vor.

Allerdings leidet die Aktie in meinen Augen unter einer nicht unerheblichen Überbewertung.

Aktuell ist Walt Disney daher nichts für mein Depot.

Danke für deine Aufmerksamkeit und weiterhin viel Erfolg beim Sparen, Investieren und frei sein!

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Volle Transparenz: Die von mir gehandelten Aktien und Optionen sind stets mit Risiken behaftet. Auch bin ich kein Finanz- oder Anlageexperte. Meine Aktienanalysen sind daher weder als Anlageberatung noch als Empfehlung zu verstehen und ich übernehme keinerlei Haftung für Anlageentscheidungen, die auf Grundlage der hier präsentierten Informationen getroffen werden. Mehr Informationen hierzu findest du auch in meinem Disclaimer.

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